The quoted Biomed Lublin and BEST S.A. as well as Alpen Pharma Group and MakMedia Group, as a response to the request of the general director of the Lviv Clinical Circuit Hospital, jointly organised the delivery of needed treatment products. The children in need will get, for example, the BCG vaccine and GAMMA ANTY-HBS immunoglobulin worth PLN 400,000.

The Russia’s armed aggression against Ukraine caused a number of problems for the Lviv hospital, including shortages in the supply of vaccines for newborns. Biomed Lublin, BEST S.A., Alpen Pharma Group and MakMedia Group rushed to help, donating the needed treatment products worth PLN 392,000.

“Together with the quoted BEST, Alpen Pharma Group, which is our commercial partner in Ukraine, and MakMedia Group, we prepared the donation worth almost PLN 400,000. We sent, for example, the BCG vaccine and GAMMA ANTY-HBS immunoglobulin to the Lviv Clinical Circuit Hospital. Luckily, the transport safely reached Ukraine. We are happy that we can help Ukrainian children this way. Helping people is our paramount objective”, comments Maksymilian Świniarski, President of the Management Board of Biomed Lublin.

The quoted company BEST also joined in the noble support without a second thought. The company has been actively helping Ukraine since the first days of war.
“We organised the transport of the most necessary supplies to Kiev and Ternopil, both for civilians and combatants. We supported migrant families, together with the city of Elbląg we engaged in a picnic integrating children from Ukraine with their Polish peers, and together with the city of Gdynia we furnished flats provided by the city to migrants from Ukraine in need. We are happy that we were also able to make our contribution to the funding of vaccines for babies from the Lviv hospital. Our joy is even greater as part of the funds donated by BEST came from a fundraiser organised among employees of our Group. The BEST team is extremely committed to helping Ukraine, also privately, which I am very proud of. In such situations it is important to stand together”, said Krzysztof Borusowski, President of the Management Board of BEST S.A.

“We are pleased to work every day with BEST and Biomed Lublin, I am happy that we managed to form the “kindness consortium” for the hospital in Lviv. I hope that this is not the last action of this kind, and that the vaccines and medicines we donated will help the hospital in this extremely difficult time”, explains Michał Makarczyk-Rodkiewicz, managing partner in the MakMedia Group agency and coordinator of the action.

The commitment of the companies to help is greatly appreciated by the hospital in Lviv, which sent its thanks to the CEO of Biomed for all those involved in helping.
“Thank you for helping our newborns! We are happy that you support us in this difficult time. Our neonatologists thank you for the opportunity to provide medical care to newborns according to European protocols. Thank you again for your help, we look forward to continued cooperation”, says Gichka Michaił Michajłowicz, general director of ENT Lviv Clinical Circuit Hospital.

BEST S.A. – one of the leaders in the claims management industry – celebrates the 25th anniversary of its debut on the stock exchange this year. The anniversary gala, which took place in the Warsaw Stock Exchange building on 30.05.2022, was attended by many prominent guests, including the representatives of the leading institutions on the Polish financial market, local government authorities, business partners of the Group and experts in the field of economics, law, economy, etc.

“28 years of BEST on the market, 25 years on the Warsaw Stock Exchange, 20 years in the Company’s Management Board. Three important dates. When we transformed BEST in the claims management company in 2002 with Marek Kucner, the debt collection industry in Poland was barely taking off. I am proud to admit that we had our share in its development. We were the pioneers. We are the co-founders of the Association of Financial Companies in Poland and its debt collection “table”. We are the co-creators of the debt collection good practices. We followed the American market cue, which inspired the idea of the self-regulating market. We are the proponent of client-oriented attitudes and solutions. In 2002, we were first to offer debt restructuring products, understanding the difficult situation of our clients and wanting to always offer them the best solutions”, reminded during the gala Krzysztof Borusowski, CEO and major shareholder in BEST S.A.

The CEO did not hide his pride and enumerated many successes of the Group. “BEST has been developing dynamically throughout all these years, maintaining its position as one of the leaders on the Polish claims management market. We are the only company in this group that has been growing organically, without external capital. We are the only company built solely on the basis of Polish capital. We have excellent financial results, we make good transactions, we have very effective operations, we invest a lot in technology. We have created the organisation based on values and relations. For many, we are the first-choice employer, a reliable counterparty and business partner, a good advisor for our Clients, an active issuer of bonds and a respected market participant”, emphasised the CEO of BEST S.A.

An important element of the jubilee gala was the debate on the impact of the armed conflict in Ukraine on the economic situation in Poland and the region, which was preceded by a speech by Professor Marek Belka. Its participants, which were, apart from Professor Marek Belka and Krzysztof Borusowski, Szymon Ożóg – CEO of PTE Nationale Nederlanden, Piotr Konieczny – CFO of Ukrsibbank and Artur Tomala - head of Goldman Sachs Poland, discussed the challenges and opportunities for Poland related to the changes in the region, pointing to the necessity to embed Poland deeper in the European Union to permanently make the EU focus on the importance of the Eastern flank of the Union for the future of the Old Continent and its further development.

In the first quarter of this year, the listed Capital Group recorded PLN 82.3 million in operating revenues, up 8% year-on-year, generating a net profit of PLN 24.2 million, attributable to the Company’s shareholder (up 16% year-on-year). In the past quarter, the Group’s net debt decreased by nearly PLN 28 million (to PLN 367 million), while cash on the Group’s accounts increased by PLN 12 million to PLN 59.4 million.

The increase in the Group’s revenues and performance was due to high repayments from the managed claim portfolios. In the previous period, recoveries amounted to PLN 104.0 million (of which PLN 92.1 million due to BEST Group), compared to PLN 97.8 million in Q1 2021. The Group’s cash EBITDA increased in the previous quarter to nearly PLN 57 million, compared to PLN 54.7 million in Q1 2021. The Group’s net debt to equity decreased during the quarter to 0.67, one of the lowest levels in recent years.

- The past quarter was another equally busy and successful period for BEST Group. The high repayments and the improving financial performance also confirm the effectiveness of the Group’s debt collection strategies and our organisation’s efficiency. In our opinion, from 2022 onwards we will see the debt market and the importance of our industry for the Polish economy grow. With strong financial foundations, low level of interest-bearing debt, efficient operations, advantages in know-how and technology, we can now seek a significant upscaling of the Group’s operations in the coming years, says Krzysztof Borusowski, President of BEST.

The listed company’s President has stressed that BEST Group is ready to significantly increase investments in claim portfolios, but the buying scale will depend on the market situation. – We are now seeing an increase in supply and investment opportunities. Sadly, prices are also rising, which, combined with rising debt servicing costs, reduces the profitability of the planned investments to a worrying extent. This is why we are again being more selective when buying portfolios, adds Krzysztof Borusowski.

***

Information on BEST S.A.

BEST Capital Group is one of the largest debt collection companies in Poland, and it invests actively in non-performing claim portfolios using securitisation funds. BEST S.A. has been listed at the Warsaw Stock Exchange (GPW) since 1997.

BEST, as a member and co-founder of the Association of Financial Companies in Poland, and a co-founder and moderator of the Good Debt Collection Practice actively contributes to the development and shaping of the claims market in Poland.

In 2021, repayments from the managed claim portfolios due to BEST Group reached nearly PLN 400 million, operating revenues amounted to over PLN 339 million and adjusted cash EBITDA exceeded PLN 218 million. The carrying amount of the managed claim portfolios at the end of 2021 was over PLN 1 billion.

For more information, visit www.best.com.pl or contact us:

The Management Board of BEST adopted a resolution on establishing a new public bond issue programme with a total value of up to PLN 250 million. The prospectus for the programme will be filed with the Polish Financial Supervision Authority in the coming days. BEST’s present bond issue programme will expire on 17 June this year, and the Gdynia-based company is considering an offering under the programme in the days ahead.

– BEST S.A. is a leading Polish bond issuer with an impressive history of partnership with institutional and individual investors spanning more than a decade. In our view, the coming years will bring an increased supply of claim portfolios and non-performing debt management companies will become increasingly important for Poland’s economy. We have the ambition and potential to continue to upscale our operations, leveraging our business advantages, with technology leadership at the forefront. Corporate debt plays an important role in financing our business and we want it to continue to be so in the future. Under the new bond issue programme, we plan to offer individual investors the opportunity to invest in BEST's debt securities. – says Krzysztof Borusowski, President of BEST.

BEST’s present public bond issue programme, under which series W1, W2 and W3 bonds were offers, expires on 17 June. BEST’s President announced that the company is interested in carrying out one more offering before the current prospectus expires. In the issue carried out in early 2022, investors took up BEST’s variable-coupon series W3 bonds, which carry an interest rate determined based on WIBOR 3M plus a 4% margin. The President of BEST says that the terms of the new bond issue (if it happens) could be comparable to those for series W3.

BEST is an active participant of the corporate bonds market. BEST Group has issued bonds with a total nominal value of nearly PLN 1.1 billion, of which more than PLN 927.3 million worth of bonds have already been redeemed.

***

Information on BEST S.A.

BEST Capital Group is one of the largest debt collection companies in Poland, and it invests actively in non-performing claim portfolios using securitisation funds. BEST S.A. has been listed at the Warsaw Stock Exchange (GPW) since 1997.

BEST S.A., as a member and co-founder of the Association of Financial Companies in Poland, and a co-founder and moderator of the Good Debt Collection Practice actively contributes to the development and shaping of the claims market in Poland.

In 2021, repayments from the managed claim portfolios due to BEST Group reached nearly PLN 400 million, operating revenues amounted to over PLN 339 million and adjusted cash EBITDA exceeded PLN 218 million. The carrying amount of the managed claim portfolios at the end of 2021 was over PLN 1 billion.

Total repayments from the claim portfolios managed by BEST in the first quarter of 2022 amounted to PLN 103.9 million, of which PLN 92.0 million were repayments due to the BEST Capital Group (in proportion to the shares held). In both cases, this represents a 6% increase year-on-year.

The level of repayments from the managed claim portfolios in the first quarter of this year was the second highest quarterly result in BEST Capital Group’s history to date. This confirms the high efficiency of our debt collection efforts and a satisfying repayment ratio of portfolios managed for a number of years. Furthermore, the results for the first quarter of this year show the initial effects of servicing the new portfolios bought in late 2021.

BEST Capital Group actively participates in tenders for the purchase of even mire claim portfolios, both in Poland and Italy. No new investments were made in the first quarter of this year, but the Group’s plans to significantly intensify its activity on the debt market. With a low net debt to equity ratio (at the end of the year it amounted to 0.75 and was one of the lowest in the industry), BEST Capital Group has significant borrowing potential to finance its new investments.

In 2021, BEST Capital Group invested nearly PLN 157 million in new portfolios, compared to around PLN 122 million in total in 2018-2020.

From 14 to 22 April, BEST’s shareholders will be able to offer shares for sale as part of the buyback announced by the Company. BEST plans to buy up to 357,000 of its equity shares at PLN 28 per share, i.e. for a total of approx. PLN 10 million. Investors can offer all shares held for sale. This is the second tranche of the buyback announced by the Company based on the authorisation of the Extraordinary General Meeting of November 2021, under which BEST may purchase its equity shares for a total amount of nearly PLN 25 million.

The second tranche of the share buyback, as was the case with the previous one, is being conducted by BEST in the form of a public invitation to shareholders to submit offers to sell their shares. The offer comprises 357,000 shares, accounting for 1.55% of all shares of the Company. The price BEST pays per share is PLN 28. As a result, shareholders can receive nearly PLN 10 million. The Company’s equity shares will be acquired for the sole purpose of redemption. The first round of the buyback, as part of which shares worth a total of PLN 15 million were acquired, was conducted by BEST in December 2021.

The invitation to offer shares for sale is addressed to all of the Company’s shareholders, regardless of their shareholding. They can offer all of their shares for sale. Offers to sell can be submitted at any brokerage house where the shareholder’s investment account is kept, on the condition that the investment firm in question allows its customers to submit offers to sell shares in response to the invitation. Offers for the sale of shares will be accepted from 14 to 22 April this year (last day until 17:00). It is expected that the buyback will be settled on 28 April this year. On that day, the payment for the shares acquired by the Company will be transferred to the accounts of shareholders participating in the buyback.

The firm acting as an intermediary in the buyback is Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. The contents of the invitation to submit offers for the sale of shares, plus detailed terms and conditions of the buyback, are available on the websites of BEST and DM BOŚ

· BEST CG’s operating revenue in 2021 exceeded PLN 339 million, a 15% increase year-on-year. This is attributed to the continued high level of repayments from the managed claim portfolios. Total recoveries rose by 9% YOY to a record PLN 399 million.

· Cash EBITDA generated in 2021 was PLN 218.5 million, compared to PLN 215.5 million a year earlier.

· In 2021, BEST CG invested nearly PLN 157 million in new claim portfolios, which is more than in the years 2018-2020 combined (PLN 122 million).

· The net debt to equity ratio decreased to 0.75 at the end of the year, indicating a strong potential to raise funding for even more investments.

· The Company decided to write down its investment in Kredyt Inkaso to zero. Excluding the effect of this valuation, our operating profit would amount to PLN 132.4 million (the same as in 2020) and our net profit would be PLN 83.7 million (up by 5% YOY).

BEST CG’s main source of operating revenue is revenue related to the acquired claim portfolios. In 2021, the Group invested nearly PLN 157 million in new portfolios (of which nearly PLN 129 million in Poland and PLN 28 million in Italy), a significant increase compared to the last three years (combined expenditures in 2018-2020 amounted to approx. PLN 122 million). Most of the transactions took place in the fourth quarter, which is why the repayments under these portfolios were not yet as pronounced in the published results. Last year, total repayments from the managed portfolios amounted to nearly PLN 399 million, of which more than PLN 351 million was due to BEST CG, an increase by 9% and 7% respectively compared to 2020, testifying to the growing efficiency of our debt collection efforts.

BEST CG realised last year’s repayment curves assumed in the claim portfolio measurement models with a large surplus, positively affecting the level of recognised operating revenue, which amounted to over PLN 339 million, up by 15% compared to a year earlier.

– 2021 was another year in which we saw an increase in key operating and financial results, demonstrating the high efficiency of our operations. Repayments from the managed claim portfolios, operating revenue and cash EBITDA have reached the highest levels in the history of BEST Capital Group to date, while our major investments in new portfolios should contribute to even more growth in these figures the future. While our last year’s financial results were once again affected by the write-down on our investment in Kredyt Inkaso, it was only of an accounting nature and did not affect our strong financial and liquidity position. We currently value our stake of over 33% shares in Kredyt Inkaso at zero zloty, which will ensure that future results of BEST Capital Group are not negatively affected by additional write-downs on this account, and will fully reflect our operating efficiency, says Krzysztof Borusowski, President of the Management Board of BEST.

In 2021, BEST CG was again able to substantially reduce its financial debt, despite major investments in new claim portfolios. Our net debt to equity ratio at the end of last year was 0.75, while the maximum allowed value of this ratio according to the issue terms of our bonds is 2.50. This means we have large potential for raising funds for even more investments and intensifying the Group’s activity on the debt market.

Last year, BEST CG returned to the market of public bond issues with a new programme with a total nominal value of up to PLN 200 million, as part of which issues totalling PLN 31.2 million have been completed thus far. BEST also upscaled its credit cooperation with ING Bank Śląski, increasing the available credit limit to PLN 250 million at the beginning of last year, and by another PLN 100 million to PLN 350 million earlier this year. At the end of 2021, credit limit utilisation was PLN 204 million.

In the annual report, the Company also disclosed another write-down on its investment in Kredyt Inkaso. BEST decided to reduce the value of its entire 33% stake of shares in the company to zero. Excluding the effect of the valuation of Kredyt Inkaso, the Group’s operating profit in 2021 would amount to PLN 132.4 million (the same as in 2020) and our adjusted net profit would be PLN 83.7 million (up by 5% YOY). By contrast, EBITDA remained unchanged at PLN 218.5 million, compared to PLN 215.5 million a year earlier.

Selected operating and financial results of BEST Capital Group

1) excluding write-down on investment in Kredyt Inkaso and share in profit/loss of Kredyt Inkaso;

2) Cash EBITDA = operating profit – revenues from purchased claims + repayments of purchased claims + amortisation/depreciation - change in value of investment in Kredyt Inkaso;

***

BEST Capital Group is one of the largest debt collection companies in Poland, and it invests actively in non-performing claim portfolios using securitisation funds. BEST S.A. has been listed at the Warsaw Stock Exchange (GPW) since 1997.

BEST S.A., as a member and co-founder of the Association of Financial Companies in Poland, and a co-founder and moderator of the Good Debt Collection Practice actively contributes to the development and shaping of the claims market in Poland.

In 2021, BEST Capital Group’s operating revenues amounted to more than PLN 339 million, and its cash EBITDA was nearly PLN 219 million. The carrying amount of the managed claim portfolios at the end of 2021 was over PLN 1.0 billion.

For more information, visit www.best.com.pl or contact us:

The Supervisory Board of BEST appointed Maciej Bardan as a member of the Company’s Management Board. As a manager with many years of experience in the financial sector, he will be responsible for the operating activity and for supporting BEST CG’s further growth.

– Without a doubt, appointing an experienced professional such as Maciej Bardan to the management board of BEST will help us achieve the ambitious goals of BEST Group. As we said many times, we are entering a new growth phase. This will be supported both by our strong balance sheet and a market environment that is conducive for the industry, says Krzysztof Borusowski, President of the Management Board of BEST.

Maciej Bardan has 30 years of managerial experience in international banking groups operating in Poland, such as Citibank, Raiffeisen and KBC. For a long period in his career, he worked with Raiffeisen Bank Polska, where from 2014 to 2019 he was Vice-President, responsible for retail banking and developing the division’s strategy following the acquisition of EFG Polbank, and for process digitalisation. From 2001 to 2007, he was a member of the Management Board, responsible for risk management and the finance division. In 2008-2013, he was President of the Management Board and Director General of Kredyt Bank, where his responsibilities included redefining the bank’s business model and implementing a new customer-focused strategy. From 1992 to 2001, he worked for Citibank Poland, where between 1997 and 2000 he was a member of the Management Board and Managing Director, responsible for corporate and SME banking. Maciej Bardan also has professional experience as a supervisory board member in companies from the investment fund management, consumer finance and insurance sectors.

Maciej Bardan has worked with BEST Capital Group since 2019. Until 2021, he was Chairman of the Supervisory Board of BEST TFI and later Director for Innovation and Development at BEST. As a member of the Management Board of BEST, he will be responsible for operations.

BEST allotted series W3 bonds with a total value of PLN 10.5 million. In spite of unfavourable conditions, 296 investors took part in the public offering.

– Russia’s Invasion of Ukraine has impacted financial markets. The war broke out during the subscription for series W3 bond and negatively affected investor sentiment. We even considered abandoning the offering, but despite the adverse conditions, nearly 300 investors decided to invest in BEST’s bonds. The vast majority of subscriptions were placed in the last two days of the subscription process, which confirms our reputation as a reliable and trusted partner even in uncertain times. We are grateful to our investors for their trust, says Krzysztof Borusowski, President of BEST.

Series W3 bonds are 5-year debt securities with a variable interest rate amounting to WIBOR 3M plus a margin of 4.0 percentage points. Accordingly, the interest rate in the first interest period will be 7.59% per annum. Interest will be paid to investors every three months and the bonds will be redeemed on 7 March 2027.

Subscriptions for series W3 bonds were accepted from 18 February to 3 March this year by Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska, Dom Maklerski Banku BPS, Michael / Ström Dom Maklerski, Ipopema Securities and Noble Securities. The offer included 300,000 bonds with a nominal value of PLN 100 each.

Recently, BEST has been able to secure greater access to bank financing. The maximum amount of credit made available by ING Bank Śląski for the companies of BEST Capital Group was increased by PLN 100 million to PLN 350 million. – We also talk to other banks. This puts us in a comfortable position to plan future investments and allows us to diversify funding to finance the growth of BEST Capital Group. It also reinforces our reputation as a reliable and trusted partner for the banking sector, concludes Krzysztof Borusowski.

----

This advertisement is published in connection with the public offer of bonds issued by BEST S.A. (Issuer) as part of the Issuer’s issue programme (Programme). In connection with the Programme, the Issuer prepared a base prospectus (Prospectus), which was approved by the Polish Financial Supervision Authority (KNF) on 17 June 2021. The approval of the Prospectus by the KNF is not to be understood as endorsement of the Bonds. Investing in the Bonds offered based on the Prospectus involves a number of risks inherent in debt securities and associated with the Issuer’s business. These risks are described in section “Risk factors” in the Prospectus. It is recommended that potential buyers of the Bonds first read the Prospectus, Supplement 1 to the Prospectus as well as the final terms and conditions of the respective series of the Bonds before making an investment decision, so that they fully understand any potential risks and benefits of investing in the Bonds. The Prospectus is available on the Issuer’s website (https://www.best.com.pl/prospekt). The only legally binding documents pertaining to the issue of bonds by the Issuer under the Programme are the Prospectus, any supplements and updates thereto, and the final terms of issue for a given series of the Bonds, which will be published on the Issuer’s website (https://www.best.com.pl/warunki-emisji) and on the website of Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A., acting as an Investment Company (https://bossa.pl). The financial data and information presented in this marketing communication is sourced from the Issuer’s financial statements available at www.best.com.pl/raporty-okresowe.

Investing in bonds involves the risk of losing some or all of the invested money.

The maximum amount of credit made available by ING Bank Śląski for the companies of BEST Capital Group was increased by PLN 100 million to PLN 350 million.

– In 2021, we invested nearly PLN 157 million in new claim portfolios and are planning further investments this year to grow our business. From a financial and operational standpoint, we are well-positioned for that. We have regularly recorded high repayments from the managed portfolios and have one of the lowest debt ratios in the industry, allowing us to be more active on the debt market. Being an active participant in a number of tenders, the increase of the credit limit by an additional PLN 100 million puts us in a comfortable position to plan future investments. Continuing and even extending our cooperation with ING Bank Śląski reinforces our reputation as a reliable and trusted partner for the banking sector. It also allows us to diversify our sources of financing the development of BEST Capital Group and is a fitting addition to our financing from the issue of bonds, says Krzysztof Borusowski, President of the Management Board of BEST.

The public offering of BEST’s series W3 bonds with a total nominal value of PLN 30 million is currently underway. The debt securities with a maturity of 5 years carry a variable interest rate amounting to WIBOR 3M plus a margin of 4.0% per annum, i.e. approx. 7.50%[1] in the first interest period. Interest will be paid to investors every three months and the bonds will be redeemed on 7 March 2027. Subscriptions for series W3 bonds will be accepted until 3 March this year by Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska, Dom Maklerski Banku BPS, Michael / Ström Dom Maklerski, Ipopema Securities and Noble Securities.

[1] Calculated at WIBOR 3M of 3.50% as of 23 February 2022. The actual interest rate on series W3 bonds in the first interest period will be determined according to the base rate WIBOR 3M as of 25 February 2022 ,plus a margin of 4.0 percentage points, as specified in the Final Terms of the issue of series W3 bonds.

This advertisement is published in connection with the public offer of bonds issued by BEST S.A. (Issuer) as part of the Issuer’s issue programme (Programme). In connection with the Programme, the Issuer prepared a base prospectus (Prospectus), which was approved by the Polish Financial Supervision Authority (KNF) on 17 June 2021. The approval of the Prospectus by the KNF is not to be understood as endorsement of the Bonds. Investing in the Bonds offered based on the Prospectus involves a number of risks inherent in debt securities and associated with the Issuer’s business. These risks are described in section “Risk factors” in the Prospectus. It is recommended that potential buyers of the Bonds first read the Prospectus, Supplement 1 to the Prospectus as well as the final terms and conditions of the respective series of the Bonds before making an investment decision, so that they fully understand any potential risks and benefits of investing in the Bonds. The Prospectus is available on the Issuer’s website (https://www.best.com.pl/prospekt). The only legally binding documents pertaining to the issue of bonds by the Issuer under the Programme are the Prospectus, any supplements and updates thereto, and the final terms of issue for a given series of the Bonds, which will be published on the Issuer’s website (https://www.best.com.pl/warunki-emisji) and on the website of Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A., acting as an Investment Company (https://bossa.pl). The financial data and information presented in this marketing communication is sourced from the Issuer’s financial statements available at www.best.com.pl/raporty-okresowe

Investing in bonds involves the risk of losing some or all of the invested money.

On 18 February this year, the subscription process for BEST’s series W3 bonds with a total nominal value of up to PLN 30 million will start. The Company offers debt securities with a variable interest rate amounting to WIBOR 3M plus a margin of 4.0% per annum. Subscriptions will be accepted until 3 March this year.

The issue of BEST’s series W3 bonds includes 300,000 bonds with a nominal value of PLN 100 each, i.e. a total nominal value of PLN 30 million. These are 5-year debt securities with a variable interest rate amounting to WIBOR 3M plus a margin of 4.0% per annum, i.e. approx. 7.3%[1] in the first interest period. Interest will be paid to investors every three months and the bonds will be redeemed on 7 March 2027.

BEST Capital Group plans to use the money from the bond issue mainly to purchase new claim portfolios.

– In the fourth quarter of last year alone, we invested over PLN 146 million in new claim portfolios, and nearly PLN 157 million throughout last year. This year, we plan to significantly speed up investments and upscale our operations. We have actively participated in a number of tenders. Issuing bonds to a wide group of investors is an important source of financing our growth, and we want to have a continued presence on this market, says Krzysztof Borusowski, President of the Management Board of BEST.

– Considering the current market conditions, we have decided to once again offer investors floating-rate bonds based on 3-month WIBOR, plus an attractive margin, which currently totals at approximately 7.3% annually. We have also increased the number of distributors to make it easier for investors to participate in our offer, ads Krzysztof Borusowski.

Subscriptions for series W3 bonds will be accepted from 18 February to 3 March this year by Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska, Dom Maklerski Banku BPS, Michael / Ström Dom Maklerski, Ipopema Securities and Noble Securities.

The offering of series W3 bonds is part of BEST’s public bond issue programme with a total nominal value of up to PLN 200 based on a base prospectus approved by the Polish Financial Supervision Authority (KNF) on 17 June 2021. Under the programme, BEST last year issued series W1 and W2 bonds with a total value of PLN 20.7 million.

Total repayments from claim portfolios managed by BEST Capital Group last year reached nearly PLN 400 million (PLN 398.7 million to be exact), up by 9% compared to the previous year. In 2021, the Group invested nearly PLN 157 million in new claim portfolios, of which most of the investments were made in the fourth quarter. The amount earmarked for the acquisition of new portfolios in that period was higher than total expenditures in 2018-2020.

– In the fourth quarter of 2021, we were able to maintain a high level of repayments from the managed portfolios, which once again exceeded PLN 94 million. More than PLN 83 million of that amount was attributable to BEST Capital Group, in proportion to our share in the securitisation funds through which we invest in non-performing debt portfolios. Throughout last year, total repayments amounted to nearly PLN 399 million, of which over PLN 351 million was due to BEST Capital Group, up by 9% and 7% respectively compared to 2020. Given the low level of investments in new portfolios in earlier periods, this demonstrates the growing efficiency of our debt collection efforts, comments Krzysztof Borusowski, President of the Management Board of BEST.

– As announced, following a period of limited investment in new portfolios, we returned to the debt market in the fourth quarter of last year. In the last three months alone, we earmarked more than PLN 146 million for the purchase of new portfolios, and nearly PLN 157 million throughout last year. This is more than our combined investments between 2018 and 2020, which totalled at around PLN 122 million. At the same time, we are now buying “fresher” claims which are at earlier stages of the debt collection process and, from our perspective, of good quality. This includes claims secured by mortgages, says Krzysztof Borusowski. – We have actively participated in a number of tenders. We plan to return to the level of investment from 2016-2017, which is around PLN 250-300 million annually. And we are well-positioned for that. We have access to diverse sources of funding. One of them is the public bond issue programme launched last year, ads the President of BEST.

***

Repayments under claim portfolios and investments in new portfolios

***

Information on BEST S.A.

BEST Capital Group is one of the largest debt collection companies in Poland, and it invests actively in non-performing claim portfolios using securitisation funds. BEST S.A. has been listed at the Warsaw Stock Exchange (GPW) since 1997.

BEST S.A., as a member and co-founder of the Association of Financial Companies in Poland, and a co-founder and moderator of the Good Debt Collection Practice actively contributes to the development and shaping of the claims market in Poland.

In 2020, BEST Capital Group’s operating revenues amounted to more than PLN 295 million, and adjusted cash EBITDA was nearly PLN 216 million. The carrying amount of the managed claim portfolios at the end of 2020 was PLN 938 million.

Od 3 do 17 grudnia akcjonariusze BEST będą mogli składać oferty sprzedaży akcji w ramach skupu ogłoszonego przez Spółkę. BEST zamierza nabyć do 500.000 akcji własnych po cenie 30 zł za akcję, czyli łącznie za 15 mln zł. Jest to pierwsza transza skupu przeprowadzana przez Spółkę na podstawie zgody listopadowego Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia, w ramach której BEST może nabyć w sumie do 857.000 akcji własnych za łączną wartość bliską 25 mln zł.

Ogłoszony właśnie skup akcji własnych przeprowadzany jest przez BEST w formie publicznego zaproszenia akcjonariuszy do składania ofert sprzedaży akcji. Obejmuje on do 500.000 akcji, stanowiących 2,17% wszystkich akcji Spółki. Cena płacona przez BEST za każdą nabywaną akcję wynosi 30 zł. Do akcjonariuszy może zatem trafić łącznie 15 mln zł. Akcje własne Spółki będą nabywane wyłącznie w celu ich umorzenia. 

Zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji skierowane jest do wszystkich akcjonariuszy Spółki. Każdy z nich może zgłosić do sprzedaży maksymalnie 3% posiadanych akcji BEST, z zastrzeżeniem, że akcjonariusze posiadający od 1 do 33 akcji BEST mogą złożyć ofertę sprzedaży na 1 akcję i mają gwarancję sprzedaży tej akcji niezależnie od poziomu redukcji ofert sprzedaży. Podmiotem pośredniczącym w skupie akcji jest Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska S.A. Oferty sprzedaży akcji będą przyjmowane od 3 do 17 grudnia br. (ostatniego dnia do godz. 17:00) w sieci Punktów Obsługi Klientów DM BOŚ. Rozliczenie skupu zaplanowane jest na 22 grudnia br. Tego dnia na rachunkach akcjonariuszy biorących udział w skupie powinny pojawić się pieniądze za nabyte przez Spółkę akcje.

Treść zaproszenia do składania ofert sprzedaży akcji, zawierająca szczegółowe informacje na temat warunków skupu akcji, dostępna jest na stronach internetowych BEST oraz DM BOŚ.

Rozpoczynajacy się skup akcji własnych jest pierwszą turą skupu przeprowadzaną przez Spółkę na podstawie zgody Nadzwyczajnego Walnego Zgromadzenia z 26 listopada 2021 r. Zgodnie z uchwałą NWZ, BEST w kolejnych turach będzie mógł dodatkowo skupić do 357.000 akcji łącznie za blisko 10 mln zł.

– Dzięki przemyślanym inwestycjom, ciągle doskonalonym operacjom, efektywnym strategiom windykacyjnym oraz konsekwentnie realizowanej przez lata polityce reinwestowania zysków, zbudowaliśmy obecną, silną pozycję Grupy Kapitałowej BEST. Dziś BEST jest spółką na tyle dojrzałą, że może dalej rosnąć, inwestując w nowe portfele wierzytelności, a jednocześnie dzielić się wypracowywanymi dochodami ze swoimi akcjonariuszami – powiedział Krzysztof Borusowski, prezes BEST. 

– Zgodnie z uchwałą podjętą przez ostatnie Walne Zgromadzenie, w ramach skupu akcji własnych możemy wypłacić akcjonariuszom łącznie blisko 25 mln zł. Biorąc natomiast pod uwagę nasze bieżące plany inwestycyjne, zdecydowaliśmy się przeprowadzić buy-back w dwóch transzach. Pierwszą, o wartości do 15 mln zł, zamierzamy rozliczyć jeszcze przed okresem święteczno-noworocznym. Kolejny skup akcji, o wartości do 10 mln zł, planujemy natomiast przeprowadzić w pierwszej połowie przyszłego roku, po przeanalizowaniu ówczesnej sytuacji i potencjalnych okazji inwestycyjnych – dodał Krzysztof Borusowski. 

***

Grupa Kapitałowa BEST jest jednym z największych podmiotów działających w branży windykacyjnej w Polsce i aktywnie inwestuje w portfele wierzytelności nieregularnych z wykorzystaniem funduszy sekurytyzacyjnych. BEST S.A. jest spółką notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 1997 r.
BEST – jako członek i współzałożyciel Związku Przedsiębiorstw Finansowych oraz współtwórca i moderator Zasad Dobrych Praktyk Windykacyjnych – aktywnie wpływa na rozwój i kształtowanie rynku wierzytelności w Polsce.
W 2020 r. przychody operacyjne GK BEST wyniosły ponad 295 mln zł, a skorygowana EBITDA gotówkowa sięgnęła blisko 216 mln zł. Wartość bilansowa zarządzanych portfeli wierzytelności na koniec 2020 r. wynosiła 938 mln zł.

***

W celu uzyskania dodatkowych informacji zapraszamy na stronę www.best.com.pl lub prosimy o kontakt:

Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie BEST wyraziło zgodę na przeprowadzenie przez Spółkę skupu akcji własnych. Na wniosek akcjonariuszy mniejszościowych uchwalono buy-back w większej skali, niż pierwotnie proponował Zarząd. Do akcjonariuszy BEST może trafić łącznie blisko 25 mln zł.

Propozycja Zarządu, zawarta w projektach uchwał na piątkowe Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie, zakładała skup do 500.000 akcji po cenie 30 zł za akcję. Łącznie do akcjonariuszy Spółki mogłoby w ten sposób trafić 15 mln zł. Na wniosek akcjonariuszy mniejszościowych obecnych na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu – funduszy zarządzanych przez Quercus TFI – ostatecznie przegłosowano buy-back w większej skali. Zakłada on możliwość skupienia przez Spółkę dodatkowo do 357.000 akcji. W sumie buy-back może zatem objąć do 857.000 akcji, stanowiących 3,72% wszystkich akcji, a łączna kwota wynagrodzenia dla akcjonariuszy za skupowane akcje to blisko 25 mln zł.

– Sytuacja finansowa i płynnościowa GK BEST jest bardzo dobra, dlatego przychyliliśmy się do wniosku akcjonariuszy mniejszościowych, aby zwiększyć skalę możliwego do przeprowadzenia przez Spółkę skupu akcji własnych, który postrzegamy jako atrakcyjną alternatywę wobec wypłaty dywidendy. Biorąc natomiast pod uwagę nasze plany inwestycyjne, w tym postępowania przetargowe na zakup wierzytelności, w których bierzemy obecnie udział, niewykluczone, że zdecydujemy się przeprowadzić buy-back na przykład w kilku turach – powiedział Krzysztof Borusowski, prezes i zarazem większościowy akcjonariusz BEST.

Zgodnie z uchwałą podjętą przez NWZ, akcje własne mogą być nabywane przez BEST do 30 czerwca 2022 r. Skup ma zostać przeprowadzony w formie jednego lub więcej zaproszeń do składania ofert sprzedaży akcji. W przeciwieństwie do wypłaty dywidendy, akcjonariusze muszą pamiętać o tym, że aby móc skorzystać ze skupu akcji muszą się na niego zapisać, czyli w tym przypadku odpowiedzieć na zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji. Szczegółowe warunki skupu zostaną zawarte w treści zaproszenia i opublikowane na stronie internetowej Spółki (https://www.best.com.pl/).

***

Grupa Kapitałowa BEST jest jednym z największych podmiotów działających w branży windykacyjnej w Polsce i aktywnie inwestuje w portfele wierzytelności nieregularnych z wykorzystaniem funduszy sekurytyzacyjnych. BEST S.A. jest spółką notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 1997 r.

BEST – jako członek i współzałożyciel Związku Przedsiębiorstw Finansowych oraz współtwórca i moderator Zasad Dobrych Praktyk Windykacyjnych – aktywnie wpływa na rozwój i kształtowanie rynku wierzytelności w Polsce.

W 2020 r. przychody operacyjne GK BEST wyniosły ponad 295 mln zł, a skorygowana EBITDA gotówkowa sięgnęła blisko 216 mln zł. Wartość bilansowa zarządzanych portfeli wierzytelności na koniec 2020 r. wynosiła 938 mln zł.

***

W celu uzyskania dodatkowych informacji zapraszamy na stronę www.best.com.pl lub prosimy o kontakt:

- Przychody operacyjne osiągnięte przez GK BEST w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy 2021 r. przekroczyły 248 mln zł i były o 21% wyższe niż w analogicznym okresie ubiegłego roku, głównie dzięki znacznie wyższym niż zakładane spłatom wierzytelności.
- Wypracowana w omawianym okresie EBITDA gotówkowa sięgnęła blisko 170 mln zł, co oznacza wzrost o 7% r/r, natomiast zysk netto przypisany akcjonariuszom BEST wyniósł ponad 60 mln zł wobec 5 mln zł rok wcześniej.
- Wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych na koniec września 2021 r. spadł do poziomu 0,56 – najniższego od 7 lat.

Znaczący wzrost przychodów w ciągu pierwszych trzech kwartałów 2021 r. to głównie efekt utrzymującego się wysokiego poziomu spłat z zarządzanych przez BEST portfeli wierzytelności, przy braku istotnych inwestycji w nowe portfele w trzech ostatnich latach. Łączne odzyski w omawianym okresie sięgnęły 304 mln zł i były o 12% wyższe niż w analogicznym okresie ubiegłego roku, z czego spłaty należne GK BEST wyniosły 268 mln zł, co oznacza wzrost o 10% r/r. 

Pomimo poprawy wyników finansowych raportowanych przez Kredyt Inkaso, GK BEST postanowiła dokonać odpisu aktualizującego wartość posiadanych ponad 33% akcji tej spółki o 12,8 mln zł i utrzymać wartość posiadanego pakietu na poziomie z końca 2020 r., tj. 51,4 mln zł (czyli ok. 12 zł w przeliczeniu na jedną akcję). Kwota ta odpowiada niespełna 4,8% łącznych aktywów GK BEST.

EBITDA gotówkowa GK BEST (bez uwzględnienia udziału Kredyt Inkaso) po trzech kwartałach br. wyniosła blisko 170 mln zł, co oznacza wzrost o 7% r/r. Zysk netto przypisany akcjonariuszom BEST wyniósł natomiast ponad 60 mln zł wobec 5 mln zł rok wcześniej.

– Dziewięć miesięcy tego roku zakończyliśmy znaczącym wzrostem wyników finansowych i operacyjnych dzięki rosnącej efektywności naszych operacji i skuteczności stosowanych strategii windykacyjnych. Utrzymanie tak wysokiej dynamiki wyników w kolejnych okresach będzie zapewne wymagać większych inwestycji w nowe portfele wierzytelności. Od strony finansowej jesteśmy na to bardzo dobrze przygotowani. Od początku roku obniżyliśmy zadłużenie netto o kolejne 28%, a wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych na koniec września wyniósł zaledwie 0,56 i był najniższy od 7 lat. Mamy zapewniony dostęp do finansowania bankowego oraz uruchomiliśmy program emisji obligacji o łącznej wartości do 200 mln zł. Mocna struktura bilansu oraz bardzo dobra sytuacja płynnościowa pozwalają nam nie tylko myśleć o większych inwestycjach w nowe portfele, ale też by podzielić się wypracowywanymi dochodami z akcjonariuszami. Dlatego też zaproponowaliśmy przeprowadzenie skupu akcji własnych, który jest atrakcyjną alternatywą wobec wypłaty dywidendy – powiedział Krzysztof Borusowski, prezes BEST.

Walne Zgromadzenie w sprawie skupu akcji odbędzie się 26 listopada br. Zgodnie z propozycjami Zarządu, skup ma objąć do 500.000 akcji, co odpowiada 2,17% wszystkich akcji Spółki. Proponowana przez BEST łączna kwota przeznaczona na wynagrodzenie dla akcjonariuszy za skupowane akcje wynosi 15 mln zł, czyli 30 zł za jedną akcję.

Wybrane wyniki operacyjne i finansowe GK BEST

¹⁾ bez udziału Kredyt Inkaso; EBITDA gotówkowa = zysk na działalności operacyjnej – przychody z wierzytelności nabytych + spłaty wierzytelności nabytych + amortyzacja – zmiana wartości inwestycji w Kredyt Inkaso;

***
Grupa Kapitałowa BEST jest jednym z największych podmiotów działających w branży windykacyjnej w Polsce i aktywnie inwestuje w portfele wierzytelności nieregularnych z wykorzystaniem funduszy sekurytyzacyjnych. BEST S.A. jest spółką notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 1997 r.
BEST – jako członek i współzałożyciel Związku Przedsiębiorstw Finansowych oraz współtwórca i moderator Zasad Dobrych Praktyk Windykacyjnych – aktywnie wpływa na rozwój i kształtowanie rynku wierzytelności w Polsce.
W 2020 r. przychody z działalności operacyjnej GK BEST wyniosły ponad 295 mln zł, a EBITDA gotówkowa sięgnęła blisko 216 mln zł. Wartość bilansowa zarządzanych portfeli wierzytelności na koniec 2020 r. wynosiła 938 mln zł.
 

W celu uzyskania dodatkowych informacji zapraszamy na stronę www.best.com.pl lub prosimy o kontakt:

BEST zamierza podzielić się wypracowanymi dochodami z akcjonariuszami. Proponuje przeprowadzenie skupu do 500.000 akcji własnych po cenie 30 zł za akcję. Łącznie do akcjonariuszy Spółki może w ten sposób trafić 15 mln zł. Walne Zgromadzenie, które podejmie decyzję w sprawie skupu akcji, zostało zwołane na 26 listopada br. Przewiduje się, że skup zostanie przeprowadzony i rozliczony jeszcze w tym roku. Skupione akcje zostaną umorzone.

– Przez ostatnią dekadę konsekwentnie realizowaliśmy politykę reinwestowania zysków, co pozwoliło nam zbudować obecną, silną pozycję Grupy Kapitałowej BEST. Dzięki temu bezpiecznie przeszliśmy również przez okresy zawirowań rynkowych, wzmacniając jednocześnie zaufanie wśród naszych obligatariuszy i kredytodawców. Uważamy, że dziś BEST jest spółką, która może dalej rosnąć, inwestując w nowe portfele wierzytelności, a jednocześnie dzielić się wypracowywanymi dochodami ze swoimi akcjonariuszami. Umożliwia nam to nasza obecna bardzo dobra sytuacja płynnościowa i finansowa – powiedział Krzysztof Borusowski, prezes BEST, przypominając, że wskaźnik zadłużenia GK BEST jest jednym z najniższych w branży i jednocześnie najniższy od blisko 7 lat.

– Proponujemy skup akcji własnych, który jest atrakcyjną alternatywą wobec wypłaty dywidendy. Planujemy go przeprowadzić w formie zaproszenia do składania ofert sprzedaży akcji, a więc na z góry określonych zasadach, jednakowych dla wszystkich akcjonariuszy. Zyskają oni w ten sposób możliwość częściowego spieniężenia inwestycji w akcje BEST po cenie 30 zł za sztukę, tj. nieco wyższej niż obecna wycena rynkowa – dodał prezes.

W przeciwieństwie do wypłaty dywidendy, akcjonariusze muszą pamiętać o tym, że aby móc skorzystać ze skupu akcji muszą się na niego zapisać, czyli w tym przypadku odpowiedzieć na zaproszenie do składania ofert sprzedaży akcji. Szczegółowe warunki skupu akcji BEST zaprezentuje po podjęciu stosownych uchwał w tej sprawie przez Walne Zgromadzenie.

Zgodnie z propozycjami Zarządu, zawartymi w projektach uchwał Walnego Zgromadzenia zwołanego na 26 listopada br., skup ma objąć do 500.000 akcji, co odpowiada 2,17% wszystkich akcji Spółki. Proponowana przez BEST łączna kwota przeznaczona na wynagrodzenie dla akcjonariuszy za skupowane akcje wynosi 15 mln zł.

– Naszą intencją jest, aby przeprowadzić i rozliczyć skup akcji jeszcze w tym roku. Nie wykluczamy podobnych transakcji w kolejnych latach – zapowiedział Krzysztof Borusowski.

Łączne spłaty z portfeli wierzytelności zarządzanych przez BEST po trzech kwartałach 2021 r. sięgnęły 304 mln zł i były o 12% wyższe niż w analogicznym okresie ubiegłego roku. Spłaty należne GK BEST wyniosły natomiast 267,9 mln zł, co oznacza wzrost o 10% r/r.

W samym trzecim kwartale br. łączne spłaty z zarządzanych portfeli wyniosły 94,6 mln zł (+6% r/r), z czego na GK BEST przypadło 82,8 mln zł (+3% r/r).

– Osiągany regularnie wysoki poziom spłat, pomimo niewielkich inwestycji w nowe portfele w ostatnich trzech latach, to efekt rosnącej efektywności naszych operacji i skuteczności stosowanych strategii windykacyjnych, a także przemyślanej, konsekwentnej polityki inwestycyjnej – skomentował Krzysztof Borusowski, prezes BEST.

W ciągu trzech kwartałów 2021 r. GK BEST nabyła portfele wierzytelności o wartości nominalnej 42,2 mln zł, wydając na ich zakup 10,2 mln zł. W latach 2019 i 2020 nakłady Grupy na nowe portfele wyniosły odpowiednio 30,8 mln zł i 10,1 mln zł.

– Po okresie ograniczonych inwestycji w nowe portfele, chcemy być beneficjentem spodziewanego ożywienia na rynku wierzytelności nieregularnych. Już teraz obserwujemy zwiększoną podaż portfeli. Jednocześnie wszystkie podmioty z naszej branży aktywnie szukają okazji do inwestycji, co w efekcie sprawia, że ceny w przetargach są obecnie wysokie. Według nas, trochę za wysokie. My trzymamy się naszej sprawdzonej polityki inwestycyjnej, która jest kluczem do utrzymania wysokiej rentowności – powiedział Krzysztof Borusowski. – Od strony finansowej i operacyjnej, jesteśmy przygotowani na znaczące zwiększenie inwestycji w nowe portfele wierzytelności. Bierzemy aktywnie udział w ogłaszanych przetargach. Spodziewam się, że nasze nakłady na nowe portfele w przyszłym roku wzrosną – dodał prezes BEST.

Pełne wyniki za trzy kwartały 2021 r. GK BEST planuje opublikować 10 listopada br.

***

Spłaty z portfeli wierzytelności oraz inwestycje w nowe portfele

BEST przydzielił obligacje serii W2 o łącznej wartości nominalnej 10 mln zł. Popyt zgłoszony przez inwestorów przekroczył 13,7 mln zł, w związku z czym zapisy zostały proporcjonalnie zredukowane średnio o 27,26%. Papiery dłużne serii W2 trafią do portfeli 432 inwestorów.

Publiczna oferta obligacji serii W2 była drugą przeprowadzaną przez BEST w ramach nowego programu emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej do 200 mln zł. Spółka zaoferowała inwestorom 100.000 obligacji o wartości nominalnej 100 zł każda, czyli o łącznej wartości nominalnej 10 mln zł. Są to papiery dłużne o zmiennym oprocentowaniu równym stawce WIBOR 3M powiększonej o marżę 4,20% w skali roku, czyli 4,43% w skali roku w pierwszym okresie odsetkowym. Odsetki będą wypłacane inwestorom co trzy miesiące, a wykup obligacji nastąpi za 5 lat, w październiku 2026 r.

W okresie subskrypcji, tj. od 23 września do 6 października br., inwestorzy złożyli zapisy na 137.477 obligacji o łącznej wartości nominalnej 13,7 mln zł. Średnia wartość pojedynczego zapisu wyniosła 25,7 tys. zł. W związku z tym, że łączna liczba obligacji, na które złożono zapisy, przekroczyła liczbę oferowanych obligacji, zapisy inwestorów zostały proporcjonalnie zredukowane, a średnia stopa redukcji wyniosła 27,26%. Obligacje serii W2 zostały ostatecznie przydzielone 432 inwestorom.

– Przewaga popytu nad podażą obligacji serii W2 jest potwierdzeniem, że decyzja o zaoferowaniu papierów dłużnych o zmiennym oprocentowaniu była właściwym posunięciem. W przypadku wzrostu stawki WIBOR, będącej pochodną podwyżki stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej, nabywcy obligacji BEST serii W2 otrzymają odpowiednio wyższe odsetki – wskazał Marek Kucner, wiceprezes BEST. – Aktualnie nastawiamy się na mniejsze, ale częstsze emisje naszych obligacji. To nam pozwoli elastycznie reagować na zmiany warunków rynkowych i lepiej dostosowywać się do oczekiwań inwestorów – dodał Marek Kucner.

Zapisy na obligacje serii W2 przyjmowane były przez Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska, a także Michael / Ström Dom Maklerski, Ipopema Securities oraz Noble Securities. BEST planuje, że wszystkie obligacje oferowane w ramach programu będą sukcesywnie wprowadzane do obrotu na rynku regulowanym prowadzonym przez GPW w ramach Catalyst. Przewidywanym pierwszym dniem notowań obligacji serii W2 jest 2 listopada br.

***

Informacje o BEST S.A.

Grupa Kapitałowa BEST jest jednym z największych podmiotów działających w branży windykacyjnej w Polsce i aktywnie inwestuje w portfele wierzytelności nieregularnych z wykorzystaniem funduszy sekurytyzacyjnych. BEST S.A. jest spółką notowaną na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie od 1997 r.

BEST – jako członek i współzałożyciel Związku Przedsiębiorstw Finansowych oraz współtwórca i moderator Zasad Dobrych Praktyk Windykacyjnych – aktywnie wpływa na rozwój i kształtowanie rynku wierzytelności w Polsce.

W 2020 r. spłaty z zarządzanych portfeli wierzytelności należne GK BEST przekroczyły 328 mln zł, przychody operacyjne wyniosły ponad 295 mln zł, a EBITDA gotówkowa sięgnęła blisko 216 mln zł. Wartość bilansowa zarządzanych portfeli wierzytelności na koniec 2020 r. wynosiła 938 mln zł.

W celu uzyskania dodatkowych informacji zapraszamy na stronę www.best.com.pl lub prosimy o kontakt:

Niniejsza reklama publikowana jest w związku z ofertą publiczną obligacji („Obligacje”) emitowanych przez BEST S.A. („Emitent”) w ramach programu emisji ustanowionego przez Emitenta („Program”). W związku z Programem Emitent sporządził prospekt podstawowy („Prospekt”), który został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego („KNF”) w dniu 17 czerwca 2021 r. Zatwierdzenia Prospektu przez KNF nie należy rozumieć jako poparcia dla Obligacji. Inwestycja w Obligacje oferowane w ramach Prospektu wiąże się z szeregiem ryzyk właściwych dla dłużnych papierów wartościowych oraz ryzykami związanymi z działalnością Emitenta. Opis tych ryzyk znajduje się w Prospekcie w części "czynniki ryzyka". Zaleca się, aby potencjalni nabywcy Obligacji przeczytali Prospekt i ostateczne warunki danej serii Obligacji przed podjęciem decyzji inwestycyjnej w celu pełnego zrozumienia potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z decyzją o zainwestowaniu w Obligacje. Prospekt został opublikowany na stronie internetowej Emitenta: https://www.best.com.pl/prospekt. Jedynymi prawnie wiążącymi dokumentami dotyczącymi emisji przez Emitenta obligacji w ramach Programu są Prospekt, wraz z suplementami i komunikatami aktualizującymi oraz ostatecznymi warunkami emisji dla danej serii Obligacji, które zostaną opublikowane na stronie internetowej Emitenta (https://www.best.com.pl/warunki-emisji) oraz na stronie internetowej Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. występującego jako Firma Inwestycyjna (https://bossa.pl/oferta/rynek-pierwotny/emisje/best-sa). Źródłem danych i informacji finansowych, przedstawionych w niniejszej reklamie są sprawozdania finansowe Emitenta dostępne na stronie www.best.com.pl/raporty-okresowe.

Inwestowanie w obligacje wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.

23 września br. rozpoczną się zapisy na obligacje BEST serii W2 o łącznej wartości nominalnej 10 mln zł. Spółka oferuje papiery dłużne o zmiennym oprocentowaniu równym stawce WIBOR 3M powiększonej o marżę 4,20% w skali roku. 

Przeprowadzana przez BEST oferta publiczna obejmie 100.000 obligacji serii W2 o wartości nominalnej 100 zł każda, czyli o łącznej wartości nominalnej 10 mln zł. Będą to papiery dłużne o zmiennym oprocentowaniu równym stawce WIBOR 3M powiększonej o marżę 4,20% w skali roku, czyli około 4,44%  w pierwszym okresie odsetkowym. Odsetki będą wypłacane inwestorom co trzy miesiące, a wykup obligacji nastąpi w październiku 2026 r.

– Biorąc pod uwagę bieżące warunki rynkowe, zdecydowaliśmy się powrócić do sprawdzonych rozwiązań i zaoferować obligacje o zmiennym oprocentowaniu. Liczymy, że w połączeniu z atrakcyjną marżą przełoży się to na zainteresowanie papierami dłużnymi BEST wśród inwestorów indywidualnych – wskazał Krzysztof Borusowski, prezes BEST. 

Zapisy na obligacje serii W2 będą przyjmowane od 23 września do 6 października br. przez Dom Maklerski Banku Ochrony Środowiska, Michael / Ström Dom Maklerski, Ipopema Securities oraz Noble Securities.

Środki pozyskane z emisji obligacji GK BEST planuje przeznaczyć przede wszystkim na zakupy nowych portfeli wierzytelności.

– Niedawno podsumowaliśmy rezultaty pierwszego półrocza 2021 r. Był to okres, w którym odnotowaliśmy dalszy wzrost kluczowych wyników operacyjnych i finansowych. Jednocześnie ponownie znacząco obniżyliśmy wartość zobowiązań. W efekcie, wskaźnik długu netto do kapitałów własnych na koniec czerwca tego roku zmalał do zaledwie 0,64. To najniższy poziom od blisko 7 lat. Tymczasem maksymalny dopuszczalny poziom tego wskaźnika wynosi 2,50. W pierwszej połowie sierpnia wykupiliśmy kolejną serię obligacji o wartości nominalnej 30 mln zł, a 23 września wykupimy obligacje o wartości 60 mln zł. Liczymy, że dotychczasowi obligatariusze ponownie zainteresują się obligacjami BEST – powiedział Krzysztof Borusowski.

Oferta obligacji serii W2 jest częścią publicznego programu emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej do 200 mln zł, realizowanego przez BEST na podstawie prospektu podstawowego zatwierdzonego przez Komisję Nadzoru Finansowego w czerwcu br.
 

Niniejsza reklama publikowana jest w związku z ofertą publiczną obligacji („Obligacje”) emitowanych przez BEST S.A. („Emitent”) w ramach programu emisji ustanowionego przez Emitenta („Program”). W związku z Programem Emitent sporządził prospekt podstawowy („Prospekt”), który został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego („KNF”) w dniu 17 czerwca 2021 r. Zatwierdzenia Prospektu przez KNF nie należy rozumieć jako poparcia dla Obligacji. Inwestycja w Obligacje oferowane w ramach Prospektu wiąże się z szeregiem ryzyk właściwych dla dłużnych papierów wartościowych oraz ryzykami związanymi z działalnością Emitenta. Opis tych ryzyk znajduje się w Prospekcie w części "czynniki ryzyka". Zaleca się, aby potencjalni nabywcy Obligacji przeczytali Prospekt i ostateczne warunki danej serii Obligacji przed podjęciem decyzji inwestycyjnej w celu pełnego zrozumienia potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z decyzją o zainwestowaniu w Obligacje. Prospekt został opublikowany na stronie internetowej Emitenta: https://www.best.com.pl/prospekt. Jedynymi prawnie wiążącymi dokumentami dotyczącymi emisji przez Emitenta obligacji w ramach Programu są Prospekt, wraz z suplementami i komunikatami aktualizującymi oraz ostatecznymi warunkami emisji dla danej serii Obligacji, które zostaną opublikowane na stronie internetowej Emitenta (https://www.best.com.pl/warunki-emisji) oraz na stronie internetowej Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. występującego jako Firma Inwestycyjna (https://bossa.pl/oferta/rynek-pierwotny/emisje/best-sa). Źródłem danych i informacji finansowych, przedstawionych w niniejszej reklamie są sprawozdania finansowe Emitenta dostępne na stronie www.best.com.pl/raporty-okresowe.
Inwestowanie w obligacje wiąże się z ryzykiem utraty części lub całości zainwestowanych środków.
 

• W pierwszym półroczu 2021 r. łączne spłaty z zarządzanych przez GK BEST portfeli wierzytelności sięgnęły 209,4 mln zł i były o 15% wyższe niż w tym samym okresie 2020 r. 
• GK BEST zanotowała również wzrost kluczowych wyników finansowych: przychody z działalności operacyjnej wyniosły 173,2 mln zł (+31% r/r), EBITDA gotówkowa sięgnęła 117 mln zł (+10% r/r), a zysk netto przypisany akcjonariuszom BEST wyniósł 42,2 mln zł (+64% r/r). 
• Wskaźnik zadłużenia netto do kapitałów własnych na koniec czerwca 2021 r. spadł do poziomu 0,64 – najniższego od blisko 7 lat.

– W pierwszym półroczu tego roku odnotowaliśmy dalszy wzrost kluczowych wyników operacyjnych i finansowych. W samym drugim kwartale spłaty z zarządzanych portfeli wierzytelności sięgnęły niemal 112 mln zł, czyli o 15% więcej niż przed rokiem. Biorąc pod uwagę niewielkie inwestycje w nowe portfele w ostatnich przeszło dwóch latach, czy okres niepewności rynkowej związanej z COVID-19, osiągane regularnie wysokie spłaty i coraz lepsze wyniki finansowe dowodzą wysokiej efektywności naszych operacji i skuteczności stosowanych strategii windykacyjnych. Potrafimy optymalnie wykorzystać potencjał naszych inwestycji – skomentował Krzysztof Borusowski, prezes BEST. 

W całym pierwszym półroczu 2021 r. łączne spłaty z zarządzanych portfeli wyniosły 209,4 mln zł (+15% r/r), z czego spłaty należne GK BEST sięgnęły 185,1 mln zł (+13% r/r). Uzyskane spłaty znacząco przewyższyły przy tym poziom założony w modelach wyceny wierzytelności, co miało znaczący, pozytywny wpływ na przychody GK BEST w omawianym okresie. Przychody z wierzytelności w pierwszym półroczu br. wyniosły 163,4 mln zł i były o 24% wyższe niż w analogicznym okresie 2020 r. 

Łączne przychody z działalności operacyjnej w pierwszej połowie tego roku wyniosły z kolei 173,2 mln zł, co oznacza wzrost o 31% r/r. Uwzględniają one, zgodnie z metodą praw własności, udział we wzroście aktywów netto grupy Kredyt Inkaso w kwocie 9,2 mln zł. Jednocześnie dokonano kolejnego odpisu aktualizującego wartość inwestycji w Kredyt Inkaso (ujętego w kosztach operacyjnych) w kwocie 10,2 mln zł. Tym samym, saldo tych zdarzeń miało niewielki ujemny wpływ na opublikowane wyniki, a wartość bilansowa 33,14% akcji Kredyt Inkaso należących do GK BEST została utrzymana na poziomie z końca 2020 r., tj. 51,4 mln zł, co stanowi 4,6% aktywów Grupy. 

W efekcie, zysk operacyjny GK BEST w I półroczu 2021 r. wzrósł o 30% r/r, do 65,8 mln zł. EBITDA gotówkowa wyniosła natomiast 117 mln zł i była o ponad 10% wyższa od osiągniętej w pierwszej połowie 2020 r. 

Zysk netto przypadający akcjonariuszom BEST wypracowany w pierwszych sześciu miesiącach 2021 r. wyniósł 42,2 mln zł, co jest wynikiem o 64% wyższym niż w pierwszym półroczu 2020 r. (wówczas GK BEST dokonała przeszacowania w dół portfeli wierzytelności o kwotę 16,4 mln zł) i o 5% wyższym niż w pierwszej połowie 2019 r. 

– Osiągane przez GK BEST wyniki finansowe i konsekwentna polityka reinwestowania zysków przekładają się na systematyczny wzrost kapitałów własnych Grupy. Jednocześnie znacząco obniżyliśmy wartość zobowiązań. Efektem jest spadek głównego wskaźnika zadłużenia, tj. długu netto do kapitałów własnych, na koniec czerwca tego roku do zaledwie 0,64. To najniższy poziom tego wskaźnika od blisko 7 lat. W sierpniu wykupiliśmy kolejną serię obligacji o wartości nominalnej 30 mln zł, a we wrześniu wykupimy obligacje o wartości 60 mln zł – podkreślił Marek Kucner, wiceprezes BEST. 

– Dopuszczalny poziom długu netto do kapitałów własnych, określony w warunkach emisji obligacji BEST, wynosi 2,50. Dzięki zatwierdzeniu przez KNF prospektu dla nowego publicznego programu emisji obligacji o wartości do 200 mln zł, możemy ponownie zaoferować nasze obligacje szerokiemu gronu inwestorów. Mamy ponadto możliwość skorzystania z odnawialnego limitu kredytowego do łącznej kwoty 250 mln zł, w ramach którego na koniec czerwca br. do wykorzystania pozostawało jeszcze ponad 125 mln zł. Od strony finansowej i operacyjnej jesteśmy więc dobrze przygotowani na istotne zwiększenie inwestycji w nowe portfele. Nie zamierzamy przy tym odstępować od naszej sprawdzonej polityki inwestycyjnej, która jest kluczem do utrzymania wysokiej rentowności – dodał Marek Kucner.

W czerwcu br. Komisja Nadzoru Finansowego zatwierdziła prospekt podstawowy BEST dla nowego programu emisji obligacji o łącznej wartości nominalnej do 200 mln zł. W ramach tego programu, w lipcu br. Spółka przeprowadziła pilotażową, pierwszą od ponad trzech lat, ofertę publiczną skierowaną do inwestorów detalicznych, z której pozyskała 10,7 mln zł. Udział w tej ofercie wzięło ponad 300 inwestorów.

– Zgodnie z wcześniejszymi zapowiedziami, niebawem planujemy powrócić na rynek z nową ofertą obligacji. Wierzymy, że inwestorzy, którzy regularnie otrzymywali odsetki od naszych obligacji, ponownie zainteresują się papierami dłużnymi BEST – powiedział Krzysztof Borusowski, prezes BEST. 

Wybrane wyniki operacyjne i finansowe GK BEST

¹⁾ bez udziału Kredyt Inkaso; EBITDA gotówkowa = zysk na działalności operacyjnej – przychody z wierzytelności nabytych + spłaty wierzytelności nabytych + amortyzacja – zmiana wartości inwestycji w Kredyt Inkaso;

Niniejsza reklama publikowana jest w związku z ofertą publiczną obligacji („Obligacje”) emitowanych przez BEST S.A. („Emitent”) w ramach programu emisji ustanowionego przez Emitenta („Program”). W związku z Programem Emitent sporządził prospekt podstawowy („Prospekt”), który został zatwierdzony przez Komisję Nadzoru Finansowego („KNF”) w dniu 17 czerwca 2021 r. Zatwierdzenia Prospektu przez KNF nie należy rozumieć jako poparcia dla Obligacji. Zaleca się, aby potencjalni nabywcy Obligacji przeczytali Prospekt i ostateczne warunki danej serii Obligacji przed podjęciem decyzji inwestycyjnej w celu pełnego zrozumienia potencjalnych ryzyk i korzyści związanych z decyzją o zainwestowaniu w Obligacje. Prospekt został opublikowany na stronie internetowej Emitenta: www.best.com.pl/prospekt. Jedynymi prawnie wiążącymi dokumentami dotyczącymi emisji przez Emitenta obligacji w ramach Programu są Prospekt, wraz z suplementami i komunikatami aktualizującymi oraz ostatecznymi warunkami emisji dla danej serii Obligacji, które zostaną opublikowane na stronie internetowej Emitenta (www.best.com.pl) oraz na stronie internetowej Domu Maklerskiego Banku Ochrony Środowiska S.A. występującego jako Firma Inwestycyjna (www.bossa.pl).